Дискуссионный математический форумМатематический форум

Математический форум Math Help Planet

Обсуждение и решение задач по математике, физике, химии, экономике

Теоретический раздел
Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]
MathHelpPlanet.com RSS-лента Математического форума

Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]


Кредитование капитальных вложений

Кредитование капитальных вложений


Сущность кредита, его функции и формы


Под кредитом в узком смысле понимается предоставление денег или товаров в долг (пользование на срок на условиях возвратности). Кредит возникает при определенных условиях. В ходе кругооборота товарных ресурсов и денежных средств происходит накопление денежных средств у государства, предприятий, организаций и у населения. Это накопление происходит в виде амортизационных отчислений, выручки, образования денежных фондов предприятий, отложения средств населением на счетах Сбербанка и коммерческих банков. Накопленные денежные средства до момента расходования их владельцем временно свободны. Это создает основу для возникновения кредитных отношений.


Кредит в экономическом смысле и представляет собой форму экономических отношений, с помощью которых используются временно свободные денежные средства хозяйственных организаций, предприятий, государства и населения. Кредитные отношения возникают между:

– банками и хозяйственными предприятиями;

– банками и государствами;

– коммерческими банками и Центральным банком;

– между предприятиями и организациями;

– между банками и населением.


Население делает денежные депозитные вклады в банки. Депозит (в пер. с лат. — отложение денег) — сумма, вверяемая банку для хранения и использования.


Сущность кредита проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие две функции:

1. Перераспределение денежных средств. С помощью кредита временно свободные денежные средства предприятий и населения аккумулируются в банках и перераспределяются в соответствии с потребностями предприятий.

2. Замещение наличных денег кредитными операциями. На основе кредита развиваются безналичные расчеты, в процессе которых наличные деньги заменяются кредитными операциями, которые совершаются путем записей по счетам, открытым в банке.


Кредит как экономическая категория имеет несколько форм: банковский, коммерческий, потребительский, межбанковский, государственный, международный, ипотечный. В рамках каждой из форм кредита могут возникать свои виды кредита.


Банковский кредит. Основная форма кредита. Хозрасчетные предприятия получают кредит, как правило, через банковскую систему. По срокам пользования банковский кредит может быть:

– краткосрочный (сроком до 1 года), в 1999 г. приходилось 82% ссуд;

– среднесрочный (сроком до 3 лет);

– долгосрочный (свыше 3 лет).


На долю среднесрочного и долгосрочного приходилось 18% ссуд. Банковский кредит оказывает воздействие, прежде всего, на развитие хозяйственного расчета, внедрение НТП, развитие производства и товарооборота. Кредиты банков и других кредитных учреждений разделяются на виды в зависимости от их роли в той или иной сфере хозяйственной деятельности, характера кредитования. В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты могут быть двух видов:

1) кредиты, участвующие в организации оборотных фондов;

2) кредиты (ссуды), участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, называемые инвестиционными кредитами.


Кредиты, формирующие оборотные средства предприятий, подразделяют на кредиты в сферу производства и ссуды в сферу обращения. К кредитам в сферу производства относятся ссуды под сверхнормативные производственные запасы в виде имеющихся остатков сырья, материалов, топлива, готовой продукции. Сферу обращения обслуживают кредиты, предоставляемые торговым организациям под товары, расчетные документы в пути, под товары сезонного накопления и др.


Инвестиционный кредит, как правило, представляет собой долгосрочный кредит, предоставляемый в целях приобретения земли, зданий, сооружений, оборудования или других активов, являющихся по своей природе основными фондами. Инвестиционный кредит может быть необеспеченным или же он может выдаваться под обеспечение (под залог недвижимости). Инвестиционный кредит может предоставляться:


– коммерческими банками;

– сберегательными банками;

– страховыми компаниями;

– целевыми фондами и благотворительными учреждениями;

– индивидуальными инвесторами;

– правительственными учреждениями;

– хозяйственными организациями.


Наибольшая сумма инвестиционных кредитов приходится на кредиты, получаемые в банках. Коммерческий (торговый) кредит — это кредит, предоставляемый хозяйственными организациями друг другу в виде отсрочки платежа за отгруженные товары (услуги). Коммерческий кредит выдается, как правило, на основе договора (контракта). Коммерческий (торговый) кредит отличается от банковского кредита:

– в роли кредитора выступают не банки, а юридические лица, реализующие продукцию и товары;

– предоставляется в товарной форме торгового кредита.


В зарубежной практике коммерческий кредит получил широкое распространение. Например, в Италии до 75% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, средний срок по кредиту составляет 20–30 и более дней, что соответствует или превышает срок фактической реализации товаров потребителем.


В современных условиях в ряде стран применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

а) кредит с фиксированным сроком погашения;

б) кредит с возвратом после фактической реализации поставленных товаров;

в) кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.


Потребительский кредит (личный кредит). Кредит, предоставляемый населению для оплаты стройматериалов и товаров или услуг (в форме отсрочки платежа). В роли кредитора могут выступать юридические лица: кредитные кооперативы, кассы взаимопомощи, предприятия, банки. Между банками и населением может быть посредник, например, торговая организация, которая продает товары в кредит, т.е. в рассрочку, а затем в пределах ее суммы получает в банке денежную ссуду. Выдача потребительского кредита населению увеличивает платежеспособный спрос, способствует удовлетворению потребностей населения. Следовательно, он ускоряет решение проблемы удовлетворения спроса.


Межбанковский кредит — значительный источник средств для поддержания стабильности кредитного потенциала банка. Это одна из распространенных форм кредитных отношений между коммерческими банками и кредитными учреждениями.


Государственный кредит. Кредит, при котором заемщиком выступает государство, а кредиторами — население и юридические лица. При его помощи государство аккумулирует денежные средства для финансирования государственных расходов и капитальных вложений. Кредитные отношения оформляются в форме облигаций государственного займа, векселей, лотерей. Государственный кредит делится на виды:


В зависимости от заемщика на:

1) централизованные займы. В качестве заемщика выступает Минфин РФ;

2) децентрализованные займы. В качестве заемщиков выступают местные органы власти субъектов РФ.


В зависимости от места получения займа на:

1) внутренние займы;

2) внешние займы.


В РФ функцию продажи и выкупа у населения облигаций государственных займов выполняют отделения Сбербанка. Государство выступает также и в качестве кредитора. Осуществляя функции кредитора, государство через Центральный банк выдает кредиты:

– конкретным отраслям, акционерным обществам, испытывающим потребность в финансовых ресурсах;

– коммерческим банкам на рынке межбанковских кредитов.


Международный кредит. Представляет собой кредит, выдаваемый одним государством другому для ускорения их экономического развития либо сооружения объектов. Основной формой является банковский кредит, т.е. в кредитных отношениях участвуют банки. К международным кредитам относятся также кредиты, предоставляемые на международном уровне:

– Международным валютным фондом;

– Международным банком реконструкции и развития.


Своеобразным кредитованием предприятия является факторинг, который означает уступку банку своих платежных требований. После заключения с банком договора о факторинговом кредите банк будет оплачивать за счет своих средств платежные требования, выставленные на покупателей клиента. Такой вид обслуживания выгоден предприятию тем, что предприятие получает деньги на расчетный счет в тот же день — в день предъявления расчетных документов в банк. Банку выгоден факторинг потому, что он взимает с предприятия комиссионное вознаграждение, а также получает пеню в случае неоплаты расчетных документов в срок.


Кредит играет значительную роль в инвестиционной деятельности государства и предприятий, которая проявляется в следующем:

1) кредит используется как дополнительный источник финансовых ресурсов для воспроизводства основных фондов и оборотных средств;

2) кредит способствует внедрению достижений научно-технического прогресса в инвестиционной деятельности;

3) кредит способствует развитию стабильного производства, ускорению ввода в действие основных фондов;

4) кредит способствует решению социальных проблем в области жилищного строительства, развитии сети учреждений образования, медицинского обслуживания, укреплении предприятий быта, и, наконец, кредит способствует укреплению хозяйственного расчета в коммерческих и строительных организациях.




Принципы банковского кредитования капитальных вложений


Банки организуют кредитование предприятий на основе определенных правил, которые разрабатываются ЦБ. Предоставление банками кредита на капитальные вложения осуществляется при соблюдении общих принципов кредитования. К принципам кредитования относятся: целевой характер кредитования, возвратность и срочность, обеспеченность кредита и платность.


1. Целевой характер кредита. Целевой характер кредита означает, что ссуды предоставляются на определенные цели, на определенный объект кредитования (например, на строительство объекта, приобретение техники). Ссуды выдаются по мере возникновения у предприятия потребности в кредите.


2. Возвратность и срочность кредита. Принцип возвратности кредита означает, что ссуда должна быть возвращена банку. При этом устанавливается срок погашения кредита. Необходимость возвращения кредитов банку по истечении определенного срока требует от предприятий рационального использования полученных ссуд.


3. Обеспеченность кредита материальными ценностями. Означает, что предприятие, получившее ссуду, должно иметь в наличии материальные ценности, под которые она выдана. В случае, когда кредит предоставлен на осуществление затрат, его материальным обеспечением выступают результаты таких затрат. Банк вправе проверять обеспечение кредита на протяжении всего времени пользования ссудой путем сопоставления имеющейся задолженности с остатком материальных ценностей, под которые она выдана. В случае невозврата ссуды вступает в силу залоговое право банка. Оно заключается в том, что при определенных условиях банк может продать заложенные в обеспечение ценности и полученную выручку обратить на погашение задолженности по ссуде. В некоторых исключительных случаях банки выдают ссуды без материального обеспечения (ссуды на выплату зарплаты, отсроченной задолженности).


4. Платность кредита. Означает, что за пользование кредитом предприятие уплачивает банку определенный процент. Процент за кредит является экономическим рычагом, побуждающим предприятия повышать эффективность использования кредита. До 1990 г., когда в стране функционировали только государственные банки (Госбанк СССР, Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк и др.), процентные ставки за пользование кредитом регулировались государством и были невысокими. Так, за краткосрочные кредиты банки взимали от 1 до 2% годовых и 5% за просроченные ссуды. За кредиты, полученные на плановые капитальные вложения, государственные предприятия уплачивали 1%, если кредитуемые мероприятия завершались в плановый срок, при нарушении срока — 2%, за просроченную задолженность — 5% годовых. С реорганизацией в стране банковской системы в 1990 г. и созданием сети коммерческих банков процентные ставки коммерческие банки резко повысили. В 1990 г. процентные ставки по кредитам составили 6–11%. С 1991 г. коммерческим банкам разрешено вводить свободные, т.е. договорные процентные ставки за кредит. В 1992 г. коммерческие банки установили процентные ставки за кредит 23–80%, затем 83–150%, в 1993 г. — 123–250%, в 1994 г. процентные ставки за кредит коммерческие банки установили 250–350%, и только с 1996 г. процентные ставки стали постепенно снижать.


Основные факторы, которые учитывают коммерческие банки при установлении платы за кредит в виде процентов, следующие:

– базовая ставка процента, установленная Центральным банком при выдаче кредитов коммерческим банкам (ставка рефинансирования);

– средняя процентная ставка, сложившаяся по межбанковским кредитам;

– спрос на кредиты банков со стороны юридических и физических лиц;

– наличие у банков кредитных ресурсов;

– темпы инфляции в стране или отсутствие инфляции.


Законодательством по налогообложению установлено, что платежи по процентам за кредиты банков в пределах учетной ставки, установленной ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта, относятся на себестоимость продукции. Расходы по уплате процентов, превышающих этот предел, осуществляются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.


Сложившийся в условиях реформирования экономики кредитный механизм все больше носит коммерческий характер. Банки здесь, при выдаче кредитов, проявляют принцип коммерции "подешевле купить — подороже продать". . Важным признаком современной системы кредитования является переход на новые методы кредитования — на договорной основе. В кредитном договоре каждая из сторон принимает на себя определенные обязательства, обладает определенными правами.


И, наконец, важным признаком системы кредитования в условиях рыночной экономики стал ощущаться переход от кредитования объекта к кредитованию субъекта. Последние стали больше пользоваться краткосрочными кредитами коммерческих банков и меньше — долгосрочными.




Методы кредитования


Под методами кредитования понимаются способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. В условиях плановой экономики были выработаны два метода кредитования: по остатку ценностей и по обороту.


Сущность метода кредитования по остатку заключается в том, что выдача и погашение его увязывались с наличием остатка кредитуемых ценностей: сырья, материалов, запасных частей, товаров, а также незавершенного производства. При этом рост сверхнормативных запасов вызвал потребность в кредите, а их снижение требовало погашения части кредита.


Сущность метода кредитования по обороту состоит в том, что движение кредита определяется оборотом ценностей, т.е. их поступлением и реализацией. При методе кредитования по обороту кредит предоставляется в момент возникновения потребности в нем.


В настоящее время система кредитования представляет собой обновленную систему, при которой, однако, еще сосуществуют как старый, так и новый порядок кредитования. В известном смысле действующая система кредитования представляет собой переходную систему, где сохраняются как остатки старой схемы, так и вводятся новые элементы, более соответствующие рыночным отношениям. Так, в современной практике, с одной стороны, можно встретить предприятия, которые пользуются кредитами под традиционные объекты кредитования, оформляют ссуды в соответствии с порядком, установленным ранее Инструкциями Госбанка, например, Инструкцией № 1.


С другой стороны, часть предприятий получает ссуды у коммерческих банков в нетрадиционной сфере, на основе кредитных договоров. Кредитование по кредитному договору имеет тоже два метода. Первый метод состоит в том, что вопрос о предоставлении кредита решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается предприятию на определенные потребности и, как правило, при предоставлении срочных ссуд.


Может быть другая форма выдачи кредита — путем открытия так называемой "кредитной линии". Предприятию открывается ссудный счет, по которому устанавливается лимит кредитования. В случае отсутствия средств на расчетном счете банк автоматически в пределах лимита производит оплату расчетных документов по операциям со ссудного счета. Такой кредит может быть погашен перечислением средств с расчетного счета либо по срочному обязательству в оговоренный срок.


Кредитная линия открывается на год или более короткий срок. В этот срок ссуда предоставляется без дополнительных оформлений. На следующий год кредитная линия может быть возобновлена по договору.




Формы ссудных счетов


Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета. Для выдачи и погашения кредита банки открывают предприятиям ссудные счета: специальные, обычные (простые), а также контокоррентные. Специальные ссудные счета открывают предприятиям, имеющим постоянную потребность в банковском кредите. К таким предприятиям относятся: государственные предприятия, розничные и оптовые торговые организации, сбыто-снабженческие, организации потребительской, кооперации.


Предприятию может быть открыт только один спецссудный счет. И, кроме того, ему можно открыть параллельно простые ссудные счета, если есть необходимость прокредитовать какие-либо инвестиционные проекты и другие затраты. Простые ссудные счета используются в банковской практике обычно для выдачи разовых ссуд.


Кредитование заемщиков может осуществляться банком с использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого контокоррентом. По дебету этого счета идут все платежи клиента, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия.


Кредитовое сальдо свидетельствует о наличии у предприятия в обороте собственных средств, а дебетовое сальдо — о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. С переходом к рыночным отношениям преобладающей формой ссудного счета становятся простые ссудные счета. Как правило, предприятие пользуется кредитом того банка, где открыт его расчетный счет. Однако предприятие вправе получить кредит и в другом банке. Для получения инвестиционного кредита предприятие должно предоставлять в учреждение банка следующие документы:

1. Заявление-ходатайство на выдачу ссуды.

2. Проект кредитного договора с приложением документов, подтверждающих обеспечение возвратности кредита.

3. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите и сроков окупаемости кредита.

4. Балансы (годовой и на последнюю отчетную дату) используются для определения платежеспособности и кредитоспособности клиента.

5. Сведения о кредитах, полученных в других банках.


Для открытия ссудного счета требуются следующие документы:

1. Заполненный заемщиком бланк заявления.

2. Заполненная заемщиком карточка с образцами подписей и оттиском печати.


На полученный кредит предприятие выдает банку срочное обязательство (обязательство-поручение). При наступлении срока погашения кредита, указанного в срочном обязательстве, банк автоматически взыскивает полученную ссуду с расчетного счета заемщика.


Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]


Яндекс.Метрика

Copyright © 2010-2016 MathHelpPlanet.com. All rights reserved