Дискуссионный математический форумМатематический форум

Математический форум Math Help Planet

Обсуждение и решение задач по математике, физике, химии, экономике

Теоретический раздел
Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]
MathHelpPlanet.com RSS-лента Математического форума

Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]


Кредитоспособность, кредитный договор и мониторинг

Кредитоспособность, кредитный договор и мониторинг


Оценка кредитоспособности ссудозаемщика


Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность клиента в мировой практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности кредитных отношений. Способность к возврату долга определяется:

1) моральными качествами клиента;

2) финансовыми показателями.


К моральным качествам клиента относят его род занятий, искусство работать на рынке, возможность честно зарабатывать деньги для погашения ссуды. Французский банкир Ло еще в прошлом веке писал: "Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их (клиентов, заемщиков) честность — она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты..."1. Таким образом, кредитоспособность заемщика основывается вначале на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства для погашения долга. Кредитоспособность заемщика прогнозируется финансовыми показателями платежеспособности на перспективу.


В условиях перехода к рынку для оценки кредитоспособности государственных, акционерных и кооперативных предприятий предлагается использовать финансовые показатели (коэффициенты):

– коэффициент абсолютной ликвидности [math](K_{l})[/math];

– промежуточный коэффициент покрытия [math](K_{\text{pp}})[/math];

– коэффициент покрытия [math](K_{\text{pokr}})[/math];

– коэффициент независимости [math](K_{\text{n}})[/math].


Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства:


[math]K_{l}= LS\,\colon DO\,,[/math]

где [math]LS[/math] — ликвидные средства; [math]DO[/math] — долговые обязательства.


К ликвидным средствам относятся в промышленности: средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке, кассе; средства, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя. Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

а) краткосрочные активы;

б) долгосрочные активы;

в) постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).


Все пассивы по балансу по срокам платежей подразделяют на:

– краткосрочные обязательства;

– долгосрочные обязательства;

– постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).


Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:


[math]K_{\text{al}}= (DS+KFV)\,\colon O_{\text{krs}}\,,[/math]

где [math]K_{\text{al}}[/math] — коэффициент абсолютной ликвидности; [math]DS[/math] — денежные средства; [math]KFV[/math] — краткосрочные финансовые вложения; О — обязательства краткосрочные. Нормативное значение показателя 0,2–0,25.


Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам.
Он рассчитывается по формуле
[math]K_{\text{pr}}= \frac{DS+ KFV+ DZ}{O_{\text{krs}}}\,,[/math]

где [math]K_{\text{pr}}[/math] — коэффициент промежуточный; [math]DZ[/math] — дебиторская задолженность. Достаточный критерий — в диапазоне 0,7–0,8.

[math]K_{\text{pok}}= \frac{DS+ KFV+ DZ+ ZZ}{O_{\text{krs}}}\,,[/math]

где [math]K_{\text{pok}}[/math] — коэффициент покрытия; [math]ZZ[/math] — запасы и затраты.


Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов). Платежеспособность считается обеспеченной при уровне [math]K_{\text{p}}[/math] — от 1,0 до 2 и выше.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.


[math]K_{\text{nezav}}= \frac{100\%}{IB}\cdot \sum SS\,,[/math]

где [math]SS[/math] — собственные средства; [math]IB[/math] — итог баланса. Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, — на уровне 50–60%.


В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности (табл. 9.1).


Таблица 9.1
Коэффициенты1-й класс2-й класс3-й класс
K_{\text{al}}
0,25 и выше0,2-0,25Меньше 0,2
K_{\text{pr}}
0,8 и выше0,7-0,8Меньше 0,7
K_{\text{pokr}}
2,0 и выше1,0-2,0Меньше 1,0
K_{\text{nezav}}
Более 60%50-60%Меньше 50%



Обеспечение возвратности банковских ссуд


Банковское законодательство РФ предусматривает, что кредиты коммерческими банками могут выдаваться под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими формами кредитного обеспечения являются:

1) залог имущества;

2) поручительство;

3) страхование кредитного риска.


Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре.


Залог имущества. Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор — залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. По договору залога должник добровольно отдает имущество в залог. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено, а также ценные бумаги и имущественные права. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения.


Право полного хозяйственного ведения имуществом дает хозяйствующему субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и собственнику. Существуют ограничения на отчуждение имущества в отношении государственных предприятий. Они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуществом.


Конкретно в качестве залога могут выступать: основные фонды (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства), товарно-материальные ценности: товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, коносаменты, складские свидетельства, контракты), валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады).

Различают два вида залога:

1) залог, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

2) залог, при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодателю.


При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением. В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности. При залоге товаров в обороте заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии замены выбывающих товаров другими. Под залог товаров в обороте кредитуются торговые и снабженческо-сбытовые организации. Государственные промышленные, строительные и сельскохозяйственные предприятия кредитуются под залог товаров в переработке. Заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенные сырье, материалы, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанную готовую продукцию, незавершенное производство и товары отгруженные.


Залог недвижимости (ипотека) — это залог строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с земельными участками или правом пользования ими. При оставлении залога у залогодателя банк вправе проверить по документам его фактическое наличие, состояние. Второй вид залога — залог с оставлением предмета залога у залогодателя, иначе называемый закладом. Данный вид залога может выступать в двух основных формах:

– твердый залог;

– залог прав.


Твердый залог предусматривает передачу имущества банку и его хранение на складе банка или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. В некоторых западных странах такую функцию для банков выполняют специальные организации — складские компании. В этом случае они выписывают складские квитанции, которые служат обеспечением ссуды. Наиболее удобным для банка объектом твердого залога являются ценные бумаги.


Залог прав — это новая для России форма заклада и пока недостаточно отработана в законодательном порядке. В качестве заклада прав могут выступать документы о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, патенты и др.).


Предмет залога должен быть застрахован тем, у кого он находится, на полную стоимость на случай гибели от стихийных бедствий и хищения.


Вопросы залога решаются в соответствии с Законом РФ "О залоге", согласно которому должник может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам. При этом законодатели исходили из того, что, во-первых, стоимость закладываемого имущества может быть значительно выше суммы обязательства, обеспечиваемого залогом, во-вторых, сроки исполнения обязательств перед разными кредиторами неодинаковы, и, следовательно, можно последовательно выполнять обязательства.


Согласно Закону РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-1 "О залоге" договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. В тех случаях, когда предметом залога является земля, целые предприятия, автомобильный транспорт, речные суда, жилые дома, квартиры, договор залога подлежит регистрации в государственном органе. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда, арбитража или третейского суда. Закон РФ "О залоге" расширил объекты залога. Предметом залога могут быть здания, сооружения, оборудование, земля. Предметом залога могут быть права владения, пользования, права арендатора, требования, вытекающие из обязательств.


Банковская ссуда может быть обеспечена поручительством (гарантией). В силу поручительства (гарантии) поручитель (гарант) обязуется перед банком отвечать за исполнение кредитного обязательства ссудозаемщиком. Поручитель и ссудополучатель несут ответственность перед банком как солидарные дольщики. Гарантийное обязательство оформляется в виде гарантийного письма или договором.


Поручительство. Договор поручительства — это такой договор, по которому поручитель обязуется перед кредитором (банком) отвечать за исполнение обязательств заемщика. Договор поручительства совершается в письменной форме и должен быть заверен нотариально. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Гарантия — это особый вид договора поручительства, применяемый только между юридическими лицами. В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышестоящие по отношению к должнику организации (Министерство, ведомство, объединение, союз), учредитель и другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устойчивость финансового положения самого гаранта. Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в учреждение банка. В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о погашении ссуды к организации — гаранту.


Страхование кредитного риска, т.е. страхование ответственности заемщика за непогашение кредита (как форма обеспечения возврата ссуд). Сущность ее состоит в том, что заемщик заключает со страховщиком договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% непогашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. Ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа. После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выполненной суммы все права банка — кредитора к заемщику по кредитному договору.


Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется специальным соглашением или договором. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.




Порядок заключения и содержание кредитного договора


Заключение кредитных договоров проходит несколько этапов.

1. Подготовка проекта кредитного договора. Проект кредитного договора составляется на основе заявки клиента-заемщика с указанием вида кредита, суммы, срока, обеспечения.

2. Рассмотрение руководством банка составленного про екта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита. На этом этапе банки определяют:

1) кредитоспособность заемщика, т.е. способность их своевременно вернуть ссуду;

2) свои возможности предоставить кредит в требуемых клиентами размерах исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет привлечения депозитов, привлечения межбанковских кредитов, рефинансирования в ЦБР.

3. Совместная корректировка проекта кредитного договора клиентом и банком до взаимоприемлемого варианта.

4. Подписание кредитного договора обеими сторонами, т.е. придание ему силы юридического документа.


Согласно ст. 421 ГК РФ "граждане и юридические лица свободны в заключении договора". Понуждение к заключению договора не допускается, за исключением случаев, когда обязанность заключить договор предусмотрена ГК РФ или добровольно принятым обязательством. Согласно ст. 820 ГК РФ кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. В кредитном договоре (для предоставления долгосрочных кредитов) указывается следующее. В начале договора указываются стороны по договору, их уполномоченные представители и основания, подтверждающие их полномочия. Затем содержание договора состоит из разделов.


1. Предмет договора. Предметом договора является предоставление кредита. Указывается, что банк обязуется предоставить заемщику кредит в сумме руб. Заемщик обязуется принять сумму кредита и выплачивать проценты. Указывается процентная ставка. Указывается, на какие цели предоставляется кредит. Способ передачи денежных средств.


2. Срок договора. Указывается, на какой срок предоставляется кредит.


3. Права и обязанности банка: банк вправе:

– проверять обеспеченность выданного кредита и целевого использования кредита;

– прекращать выдачу ссуд и предъявлять ко взысканию ранее выданные при нарушении заемщиков условий кредитного договора, а также при выявлении недостоверности отчетности, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит;

обязанности банка:

– предоставлять кредит заемщику в объемах и в сроки, предусмотренные в договоре;

– ежемесячно в срок до числа начислять проценты за предоставленный кредит;

– информировать заемщика об изменениях в нормативных документах по вопросам кредитования и расчетов, вносимых по решению ЦБР, органов государственной власти.


4. Права и обязанности заемщика вытекают из действующего законодательства и ситуации на рынке кредитных ресурсов. В договоре могут быть предусмотрены права заемщика:

– обратиться в банк о внесении изменений в условия договора, подкрепить их обоснованиями и расчетами;

– досрочно погасить задолженность по ссуде;

– расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим соображениям;

заемщики обязуются по договору:

– использовать кредит на цели, предусмотренные в договоре;


– погасить полученный кредит со своего расчетного счета в сумме и сроки, указанные в договоре;

– уплачивать за пользование кредитом проценты;

– размер процентов указывается в договоре;

– своевременно представлять в банк баланс предприятия и другие документы, необходимые для осуществления контроля за ссудой.


Заемщик может потребовать от банка и предусмотреть в договоре возмещение убытков, возникающих вследствие предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита. В то же время сам заемщик в случае неполного использования выданного ему банком кредита уплачивает неустойку в размере платы банком за привлеченные кредитные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде.


5. Обеспечение кредита.


6. Действие непреодолимой силы указывает, что ни одна из сторон не имеет ответственности перед другой стороной в связи с обстоятельствами, возникшими помимо воли и желания сторон и которых нельзя избежать (объявленная война, эпидемия, блокада, землетрясение, пожары, наводнения). Подтверждением таких обстоятельств является свидетельство, выданное торговой палатой или правительственным органом.


7. Порядок разрешения споров. Указывается, что споры разрешаются путем переговоров между сторонами. В случае невозможности разрешения разногласий путем переговоров они подлежат рассмотрению в суде.


8. Порядок изменения и дополнения договора. Оформляются в письменном виде.


9. Особые условия (по усмотрению сторон). Может быть предусмотрено следующее:

– процентные ставки за пользование долгосрочным кредитом могут быть пересмотрены в зависимости от конъюнктуры рынка, инфляции;

– при возникновении у заемщика временных финансовых затруднений банк может предоставить отсрочку непогашенного платежа по кредиту на конкретный срок (до 12 месяцев).


В "Особых условиях" может быть предусмотрено:

– предоставление банку документов (балансы, ТЭО, ТЭР, заключение экспертизы на проект и др.);

– не выступать гарантом по обязательствам третьих лиц, не передавать активы в залог и др.


Срок действия договора устанавливается со дня выдачи кредита и до полного его возврата.


Подписи уполномоченных сторон. Следует отметить, что конкретные процентные ставки за кредит сейчас устанавливаются в кредитном договоре по соглашению между банком и предприятием с учетом спроса и предложения на кредитные ресурсы.


В порядке исключения могут выдаваться кредите на льготных условиях с низкими процентными ставками либо беспроцентные.


На основе кредитного договора предприятию может быть открыт ссудный счет, с которого деньги на полную сумму кредита расходуются на оплату расчетных документов или перечисляются на расчетный счет. В данном случае заемщик получает полную свободу в использовании ссуды, поскольку распоряжается расчетным счетом самостоятельно. На полученную ссуду предприятие выдает банку срочное обязательство (обязательство-поручение). При наступлении срока погашения кредита, указанного в срочном обязательстве, банк автоматически взыскивает ссуду с расчетного счета заемщика.


Может быть другая форма выдачи кредита — путем открытия так называемой "кредитной линии". Предприятию открывается ссудный счет, по которому устанавливается лимит кредитования. В случае отсутствия средств на расчетном счете банк автоматически в пределах лимита производит оплату расчетных документов по товарным операциям с ссудного счета, если характер платежа соответствует цели кредита, оговоренной в кредитном договоре. Такой кредит может быть погашен перечислением средств с расчетного счета либо по срочному обязательству в оговоренный срок.




Кредитный мониторинг


Кредиты служат основным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска. Поэтому все коммерческие банки, отвечающие современным требованиям или стремящиеся им соответствовать, осуществляют кредитный мониторинг. Кредитный мониторинг включает в себя систему наблюдения за погашением кредита, а также разработку и принятие мер по погашению кредита.


В банковской практике используются различные способы кредитного мониторинга, но все они основаны на следующих принципах:

1. Периодическая проверка погашения кредитов. Обычно каждые 30, 60 и 90 дней проверяются все крупные кредиты и выборочно — мелкие.

2. Подробная разработка этапов кредитного контроля с тем, чтобы проверить выполнение условий по каждому кредиту, в том числе оценка изменений финансового положения заемщика.

3. Использование внутреннего аудита кредитования.


Внутренний аудит кредитования осуществляется отделом банка (как негласно, так и открыто). Контролер находится в непосредственном подчинении председателя (президента) банка либо лица, его заменяющего. Аудиторская проверка имеет целью определить:

– состояние остатков средств по просроченным кредитам;

– реальную ситуацию с обеспечением возвратности кредитов и сокращением кредитного риска;

– правильность отражения выдачи ссуд в учетных документах, возврата их процентов.


Аудитор проверяет правильность оформления и ведения кредитного досье, в котором должны быть копия кредитного договора, копии балансов и отчетов о прибылях и убытках, материалы о кредитоспособности и др. В случае погашения кредита составляется справка о закрытии дела и передаче его в архив. В случае непогашения кредита дело передается в юридический отдел банка с целью предъявления иска о невозврате ссуды и передаче дела в арбитражный или народный суд.


Часовой пояс: UTC + 4 часа [ Летнее время ]


Яндекс.Метрика

Copyright © 2010-2016 MathHelpPlanet.com. All rights reserved